Opções Fx quant

Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Como dividir uma opção FX P & amp; L?
Estou comparando as avaliações mark-to-market (MtM) de dois sistemas de risco, em relação às Opções FX.
A minha pergunta é que posso quantificar a diferença no MtM dado o seguinte:
AUD / JPY, MTM = USD 461,000, Implied Vol. = 11,88%, Vega = USD 82,000, Taxa a prazo = 97,29 e USD Delta = -15,300,000.
AUD / JPY, MTM = USD 406,000, Implied Vol. = 12,14%, Vega = USD 77,000, taxa de adiantamento = 97,81 e USD Delta = -13,600,000.
Assumindo que ambos os sistemas usam Black Scholes, como posso quantificar a diferença em MtM (em USD), que é de US $ 55,000, atribuindo-o a:
Diferença na Volatilidade Implícita e; Diferença nas taxas de adiantamento?
Eu tentei fazer isso e ainda me resta uma pequena diferença - é possível quantificar isso também?
Algumas diferenças residuais são esperadas devido a gerações de gama e outros de ordem superior, e para avaliar os pressupostos conforme mencionado acima. Além disso, você deve ter certeza sobre o significado do delta expresso em USD por uma opção AUD / JPY; Não tenho certeza de que seja padrão em todos os sistemas. Poderia ser o valor em dólar do JPY manter como hedge tomando AUD como a moeda sem risco, ou o valor em dólar de AUD para manter como hedge tomando JPY como moeda sem risco, ou o valor de AUD ou JPY para segurar para uma cobertura combinada de Movimentos das duas moedas em relação ao USD. Poderia também ser versões premium ou avançadas destes.
Você verificou se você usava a mesma taxa de juros para AUD e JPY em ambos os sistemas? A diferença é bastante grande. O modelo usado deve ser Garman-Kohlhagen, que é Black Scholes com duas taxas de juros. Em que moeda é a vega?

opções Fx quant
Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Preço da opção FX em Forward vs. Spot.
Em um mundo GBM com taxas de juros nacionais e estrangeiras sem risco, qual seria o modelo correto para uma opção FX plain vanilla dada a afirmação de que esta opção tem preço na frente? Eu acho que seria o modelo de Garman Kohlhagen ou o modelo Black (76), mas eu estou um pouco confuso entre os dois no contexto do preço no spot versus o preço em frente. Eu apreciaria uma resposta que escava as principais diferenças.
A fórmula Black76 usa "F" (o preço à frente) e Garman-Kohlhagen usa "S" (o preço à vista), mas eles são a mesma fórmula quando você faz a substituição $ F ↔ Se ^ $
Qual fórmula para usar, então, torna-se uma questão de conveniência. Em alguns casos, F é citado publicamente, mas r e q teriam que ser estimados, nesse caso (sendo preguiçoso) eu prefiro usar F diretamente na fórmula relevante.
O preço no local leva o preço médio de todas as ofertas e ofertas disponíveis no mercado e, em seguida, desvia-se para o meio de acordo com qualquer posição proprietária (ou seja, você está recebendo muito longo EUR, portanto, para manter uma posição menos arriscada que você deseja vender EUR tão baixo o seu preço no mercado e os participantes serão atraídos para comprar o seu EUR de você) e, em seguida, adiciona um spread para cobrir os custos de cobertura e os riscos de contraparte do cliente, dependendo do local do mercado. O preço nos encaminhamentos leva esse preço à vista e adiciona em diferenciais da taxa de juros do mercado monetário. Você pode ver mais no treinamento FX / MM.

Ex-JPMorgan Traders Inicie Singapore Currency Options Quant Fund.
Dois ex-JPMorgan Chase & amp; Os comerciantes de opções de câmbio de câmbio da companhia irão iniciar um fundo de hedge quantitativo em janeiro, usando inteligência artificial para negociar opções de moeda.
Atsuo Ogaki e Damien Loh & # xA0, estabeleceram o Ensemble Capital Pte Ltd. em Cingapura com US $ 75 milhões de investidores de alto patrimônio, escritórios familiares e investidores institucionais, Ogaki, que assumiu o papel de diretor executivo, disse em uma entrevista. & # xA0;
O fundo pretende gerar retornos anuais de 15%, disse Ogaki. & # x201C; Queremos manter nosso objetivo original como fundo de hedge para buscar retorno absoluto e eliminar correlações com classes de ativos tradicionais. & # x201D;
Ogaki juntou-se ao Chase Manhattan Bank, precursor da JPMorgan, em 1988, onde passou 23 anos negociando opções cambiais antes de se mudar para o departamento cambial de Nomura Securities em 2010. Loh teve 15 anos como operador de opções de moeda na JPMorgan antes de co - fundando Ensemble, onde ele será diretor de investimentos.
O Ensemble pretende gerar retornos através da aprendizagem mecânica e inteligência artificial de aprendizagem profunda - fatores de análise, incluindo sazonalidade, relacionamentos de ativos e dados econômicos. Também usará AI para prever opções de moeda, incluindo direção, alcance, convicção e período de tempo.
Os testes mostraram que o modelo produziu um retorno anualizado de 12,7% após taxas nos últimos 10 anos, e um índice de Sharpe - que mede o desempenho de um fundo ajustado para risco - de 1,34%.
O Ensemble negociará inicialmente opções de moedas asiáticas do Grupo 10 e emergentes. Planeja expandir-se para opções de taxa de juros, swaps e, em seguida, índices de commodities e patrimônio, disse Ogaki.
O fundo começará com sete funcionários, incluindo Ogaki e Loh. & # x201C; Enquanto o nosso orçamento permitir, queremos contratar o maior número de cientistas de dados possível, pois esta será a chave para o nosso negócio, & # x201D; Ogaki disse.

Opções de FX.
Tecnologia derivada como uma questão de sobrevivência.
Como os bancos podem sobreviver nos próximos anos? O modelo de negócios tradicional já não funciona porque: 1. Taxas de juros baixas / negativas: as taxas de juros em muitas moedas principais (euros, CHF, JPY em particular) são baixas ou mesmo negativas. [& # 8230;]
Sobre Wilmott.
Minha conta.
Menu do Conselho de Trabalho.
Trabalhos em Destaque.
trabalhando em casa em qualquer lugar da Europa, Holanda.
Cidade do Luxemburgo, Luxemburgo.
Londres, Reino Unido.
Londres, Reino Unido.
10 Harewood Avenue, Reino Unido.
Últimas postagens do fórum.
por Cuchulainn às 23:46 2017-12-13 WICs.
por MartinGale7 às 12:06 2017-12-13.
Categorias.
Últimos artigos e blogs.
Revista Wilmott.
Instituto CQF.
Arquivo Anual.
© Todos os materiais, incluindo conteúdo e design, direitos autorais Wilmott Electronic Media Limited.