Top 4 estratégias de opções para iniciantes

As opções são excelentes ferramentas para negociação de posições e gerenciamento de riscos, mas encontrar a estratégia certa é fundamental para usar essas ferramentas para sua vantagem. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.
Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da opinião do mercado e qual é o seu objetivo.
Em uma chamada coberta (também chamada de compra e gravação), você possui uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. A opinião do seu mercado seria neutra para otimizar o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo, e se ela diminui, ela tem um efeito positivo.

10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Estratégias de opções-chave
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Nota importante: as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas (ODD). Cópias do ODD estão disponíveis no seu corretor, ligando para 1-888-OPTIONS, ou da The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. As informações deste site são fornecidas apenas para educação geral e informações e, portanto, não devem ser considerados completos, precisos ou atuais. Nenhuma declaração dentro do site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia ou para fornecer conselhos de investimento. A inclusão de propagandas no site não deve ser interpretada como um endosso ou uma indicação do valor de qualquer produto, serviço ou site. Os Termos e Condições regem o uso deste site e o uso deste site será considerado como aceitação desses Termos e Condições.
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A chave para ganhar estratégias de opções é o quão bem você lida com os meses perdidos.
Todas as estratégias excelentes de opções terão meses perdidos. Não há como contornar esse fato simples, e é fundamental para sua mentalidade como um comerciante de opções bem sucedido que você aceita esses meses como parte do jogo. Embora as estratégias de propagação de opções não-direcionais também sejam conhecidas como "negociações de opções de renda" e # 8221; (dando a alguns comerciantes a idéia equivocada de que as estratégias vão produzir renda para o comerciante todos os meses), é importante para o comerciante em desenvolvimento entender que é raro passar por um ano inteiro, utilizando uma estratégia específica, sem pelo menos uma mês perdido.
Na verdade, existem certos pontos em meses de negociação particularmente difíceis, onde o comerciante de opções habilidosas intencionalmente coloca um comércio em uma posição em que não tem chance de produzir um lucro. Isso normalmente é feito para colocar o comércio na melhor posição possível para minimizar o tamanho de uma perda em uma situação em que há quase uma certeza estatística de que um comércio produza alguma perda de qualquer maneira. Em outras palavras, há casos em que é mais inteligente bloquear uma pequena perda do que colocar os dados na possibilidade remota de um pequeno ganho, na melhor das hipóteses, em contraste com a possibilidade distinta de uma grande perda.
Uma vez que um comércio é reconhecido como um perdedor provável, o negociante de opções habilidosas muitas vezes pode minimizar muito o tamanho da perda reestruturando o comércio para que a queda do tempo das opções curtas no comércio reestruturado permita que a perda seja trabalhada até um pequena porcentagem de capital comprometido com um risco mínimo de ocorrência de uma grande perda.
O erro que muitos comerciantes em desenvolvimento fazem é que eles jogam a toalha em um comércio que foi ajustado tantas vezes que o restante do ciclo comercial não apresenta nenhuma oportunidade realista para transformar o comércio em um vencedor. Infelizmente, esse é geralmente o pior momento para acabar com o comércio, mas os comerciantes muitas vezes não conseguem reconhecer isso. Eles pensam, & # 8220; Agora é desesperado, não tenho nenhum tiro em ganhar dinheiro com este comércio, é melhor eu simplesmente desligar isso e # 8221 ;. Em vez disso, o processo de pensamento correto é: & # 8220; Este comércio agora não tem perspectivas de se transformar em lucro? Existe uma maneira de posicionar o meu comércio para que exista uma excelente chance de que eu possa minimizar a perda? # 8221; Normalmente, há uma maneira de fazer exatamente isso, uma vez que você se tornou um pouco mais experiente.
Assim, por exemplo, um comerciante pode encontrar-se em uma situação em que ele está abaixo de 8% em um comércio que foi ajustado tanto que existe apenas uma perspectiva remanescente muito pequena de fazer mesmo um lucro de 2%, mas uma possibilidade estatisticamente significativa de uma perda máxima (deixe & # 8217; s dizer 15% neste caso). Muitos comerciantes em desenvolvimento não verificam que existem muitas maneiras viáveis ​​de reduzir a perda até 2-3% no comércio ao longo do tempo, e simultaneamente reduzir o risco de uma perda máxima significativamente, se o comerciante estiver disposto a reestruturar o comércio, então que o melhor cenário é, digamos, uma perda de 1%.
A maioria dos comerciantes em desenvolvimento tem um bloqueio psicológico contra o pensamento nesse sentido. & # 8220; Por que eu deveria me garantir uma perda? # 8221; O comerciante pergunta. Em vez disso, o comerciante irá resgatar o comércio completamente no nível de perda de 8% ou, pior ainda, permanecer no comércio para tentar obter # 8220; sorte e # 8221; fazendo o improvável ganho de 2%, enquanto arrisca a perda muito mais provável de 15%. É muito mais inteligente para reestruturar o comércio em uma pequena perda garantida como o melhor caso, em troca de tornar a perda máxima extremamente improvável, e uma perda muito pequena muito provável.
É realmente importante reconhecer quando você está em uma dessas situações pouco glamurosas, onde seu melhor cenário é uma perda mínima. Se você está envolvido em uma dessas negociações e você tenta ser um herói ao tentar apertar um pequeno ganho improvável fora do comércio, muito mais propensos a acabar com uma perda máxima, então suas chances de fazer um excelente retorno anual usando essa estratégia torna-se sombrio. Se, por outro lado, você lidar com esses meses e reduzir as perdas ao mínimo, você se posiciona em excelente posição para obter um extraordinário lucro anual.
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